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  • Marktanalyse

    Die Marktanalyse oder auch Aktien-Marktanalyse genannt ist ein elementarer Bestandteil in der professionellen Spekulation mit Aktien und allem was an der Börse gehandelt wird. Mit einer richtig durchgeführten Marktanalyse können Indizien für erfolgreiche Investments gefunden und festgehalten werden. Durch diese Analyse des Marktes ergibt sich schnell der Punkt wann eine Aktie gekauft oder verkauft werden soll.

    Zwei wichtige Faktoren in der Anlage von Aktien sind das Risiko und die Wahrscheinlichkeit. Das Risiko gibt auskunft darüber, wie hoch die Chance ist, dass ein Verlust bzw. ein Gewinn erzielt werden kann. Die Wahrscheinlichkeit steht für die Möglichkeit, dass ein Ziel erreicht wird. Beide Begriffe sollten immer zusammen verwendet und beachtet werden, denn mit der Analyse einer dieser Bereiche kann nicht immer eine zuverlässige Aussage über das Verhalten einer Aktie getätigt werden.

    Für die professionelle Marktanalyse sollten zahlreiche Fakten in Betracht gezogen werden, so sind z. B. Kenntnisse der Branche des Unternehmens, von dem die Aktie gekauft werden soll, sehr wichtig. Ein Hersteller für Automobile hat mit anderen Chancen und auch Risiken zu tun als es bspw. ein Unternehmen aus dem Bereich von Dienstleistungen hat.

  • Aktienverkauf Zeitpunkt

    Der optimale Zeitpunkt um Aktien zu verkaufen ist ebenso schwer zu finden, wie die Analyse des Aktienkauf Zeitpunkts. Daher hilft auch hier nur die Beachtung von mehreren Hinwweisen und daraus den bestmöglichen Verkaufspunkt abzuleiten. Die wichtigsten dieser Indizien finden Sie hier und können sich anhand von diesen Ihr eigenes Bild machen und eine Entscheidung über den Verkaufszeitpunkt fällen.

    Aktien nach Verlusten nicht zu lange halten
    Zahlreiche Anleger halten Aktien zu lange, in der Hoffnung darauf, das sie wieder steigen und die Verluste ausgeglichen werden können. Oftmals ist dies aber der falsche Weg, der nur noch mehr Verluste einfährt oder einfach das Kapital bindet und dadurch keine neuen Investitionen getätigt werden können.
    Auf der anderen Seite verkaufen viele Anleger die Aktien nach erzielten Gewinnen auch zu früh, da die Angst vor einem Absturz des Kurses gegeben ist.
    In der Wissenschaft wird dieses Verhalten mit dem Begriff Dispositionseffekt bezeichnet.

    Bewertung des Risikos
    Bei einer Investition gibt es immer ein Risiko, je spekulativer die Investition ist, desto höher ist auch das Risiko. Das bedeutet wenn Sie bspw. in ein neues Unternehmen, das sich erst am Markt etablieren muss, investieren besteht bei dieser Investition ein höheres Risiko als wenn Sie in Blue Chips (beständige Unternehmen) investieren.

    Setzen Sie sich Kursgrenzen und Kursziele
    Kursziele, auch Kursgrenzen genannt, gibt es nach oben sowie nach unten. Damit ist gemeint, dass eine Aktie ein Ziel verfolgt welchen Kurs sie erreicht, hierbei kann es natürlich passieren, dass der Kurs fällt oder aber auch steigt. egal ob Sie einen Kauf oder Verkauf von Aktien planen, setzen Sie sich ein Kursziel. Sobald dieses Kursziel erreicht wurde verkaufen Sie die Aktien und „nehmen die Gewinne mit“, denn nur realisierte Gewinne sind bares Geld. Ein folgender Verlust des Kurses würde bei einem nicht erfolgten Verkauf der Aktien einem Verlust der Anlage gleichkommen.

    Verluste durch Stop-Loss-Order eingrenzen
    Eine richtige Aktienverlust-Versicherung existiert in Deutschland nicht, jedoch können Sie sich durch die sogenannte Stop-Loss-Order (dt. Verlust aufhalten Auftrag) finanziell gegen größere Verluste absichern. Nehmen wir an die Aktie A hat bei Ihrem Kauf einen Preis von 10Euro/Aktie, am nächsten tag fällt der Kurs auf 9Euro/Aktie und der Trend setzt sich fort. Sie haben aber eine Stop-Loss-order bei 9,50Euro/Aktie gesetzt und haben somit nicht 1Euro/Aktie verloren, sondern lediglich 0,50Euro/Aktie.
    Egal ob Sie die Stop-Loss-Order als Verlustabsicherung oder oder automatisierte Möglichkeit sehen, wenn sich der Trend einer steigenden Aktie doch nicht abzeichnet, durch diese wichtige Funktion können Sie Geld verdienen aber auch sparen.

  • Aktienkauf Zeitpunkt

    Der richtige Zeitpunkt um eine Aktie zu kaufen ist von elementarer Wichtigkeit für den erfolgreichen und wirtschaftlichen Handel, doch wann ist der korrekte Zeitpunkt um eine Aktie zu kaufen? Diese Frage kann man (leider) nicht einfach mit einer direkten und klaren Antwort zu beantworten, sonst würden wir alle nicht mehr arbeiten müssen ;). Aus diesem Grund muss versucht werden den besten Aktienkaufzeitpunkt durch zahlreiche Möglichkeiten zu analysieren.

    Der Markt und das Unternehmen sollten bekannt sein
    Investitionen sollten nie in Aktien oder auch generell Geschäfte getätigt werden, die wir nicht verstehen, ein Lernerfolg kann sonst nicht stattfinden. Aus diesem Grund wird natürlich ein Verständnis des Marktes und des Unternehmens, in das Sie investieren, vorhanden sein.
    Wenn Sie bspw. in einen Automobilhersteller investieren reicht es nicht, dass Sie gerne autofahren oder ein Auto des Herstellers ihr Eigen nennen. Sie müssen sich informieren wie das Unternehmen aufgestellt ist, hierbei können kurzfristige, mittelfristige und genauso auch langfristige Pläne des Unternehmens ausschlaggebend für die weitere Entwicklung sein.

    Kaufen Sie Blue Chips
    Als Blue Chips werden beständige Aktien genannt, diese werfen in der Regel keine sehr hohen Gewinne in kurzer Zeit ab, aber sie erzielen Gewinne in einer langfristige Zeit. Gefahren einer Insolvenz und des kompletten Verlustes der Investition kann so nahezu gänzlich ausgeschlossen werden, diese Gefahr ist bei neuen und kleineren Unternehmen häufig gegeben und darf nicht außer Acht gelassen werden.

    Höchststand der Märkte
    Wenn die Medien über ein Allzeithoch des DAX berichten oder verkünden, dass der Aktienmarkt einen Höchststand erreicht hat, dann ist es eine große Gefahr, dass diese Kurse bald wieder fallen werden. Lassen Sie sich nicht verleiten in einen Mitläufer-Effekt zu verfallen und Aktien zu kaufen weil Sie glauben, dass Sie noch weiter steigen werden.
    Ein dubioses Beispiel dazu gibt es aus dem Jahr 2008, genauer gesagt am 28. Oktober 2008, hier steig die Aktie der Volkswagen AG auf ihr Allzeithoch von über 1.000 Euro je Aktie. An diesem tag war der VW Konzern das wertvollste Unternehmen der Welt, doch dies hielt nicht lange an und der Kurs fiel rapide.

    Insidertipps
    Wenn Sie glauben einen Insidertipp erhalten zu haben sollten sie zwei wichtige Fakten beachten.
    1. Das Handeln und Nutzen von Insidertipps ist eine Straftat
    2. Wie seriös ist ein sogenannter „Insidertipp“, von wem haben Sie den Insidertipp erhalten und woher kennt dieser diese pikante Information?
    Aber auch durch dieses Insiderwissen müssen Sie sich noch Gedanken machen, wann der optimale Aktienkauf Zeitpunkt gegeben ist, und sie danach die höchstmöglichen Gewinne erzielen können.

  • Börsen und Aktien Grundwissen

    Damit Sie erfolgreich am Aktienmarkt, der Börse, handeln und agieren können bedarf es einem Grundwissen in Aktien und der Börse. Auf diesen Seiten finden Sie zahlreiche Informationen über Aktien, Anlagemöglichkeiten, die Börse und vieles mehr.

    Ein wichtiger Bestandteil dieser Seite, und eine elementare Basis Ihres Wissens sollte das Börsenlexikon sein. In diesem finden Sie nahezu alle Begriffe die zum erfolgreich an der Börse zu spekulieren, denn ohne zu wissen wovon gesprochen wird kann keine erfolgreiche Basis des Erfolgs aufgebaut werden. Natürlich sind alle Begrifflichkeiten in diesem Börsenlexikon gut und verständlich erklärt, teilweise auch mit konkreten Beispielen und mit den nötigen Formeln belegt.
    Im nächsten Schritt können Sie sich mit den zahlreichen Artikeln dieser Seiten aus dem Bereich Aktien auseinander setzen. Hier finden Sie zahlreiche Themen der Börse ausführlich beschrieben und erläutert, des Weiteren finden Sie dort auch Anlagetipps für die erfolgreichen Anlagen an der Börse.

  • Aktien Kauf- und Verkauflimit

    Wenn Sie beim Aktienkauf oder Aktienverkauf im Internet über Ihren Internetbroker eine Aktien-Order (auch Börsenorder genannt) aufgeben, können hier verschiedene Optionen gewählt werden. Bei einem Kaufauftrag ist Option unlimitiert = möglichst günstig (billigst) und bei einem Verkaufsauftrag bedeutet unlimitiert = zum möglichst hohen Preis (bestens).

    Aktienkauf Limit
    Bei einem Aktienkauf Limit legen Sie einen Kurs fest, bis zu dem die Aktie gekauft werden darf. Wird der Kurs überschritten, und Ihre Aktie bis zum Erreichen dieses Kurses noch nicht gekauft, wird die Aktie nicht mehr gekauft. So können Sie sich sehr gut vor einem Höhenflug einer Aktie schützen.

    Aktienverkauf Limit / Stop-Loss-Limits
    Die sogenannten Stop-Loss-Limits können strategisch gut genutzt werden um einen drohenden Verlust zu begrenzen. Im Volksmund wird das Stop-Loss-Limit auch als „Versicherung gegen Kursverluste“ von Aktien genannt.
    Dies mag etwas überzogen klingen, aber trifft eigentlich den Kern der Sache ziemlich genau. Die Einstellung einer Stop Loss Order ist im Internetbroker System einfach und kostenfrei machbar, hier muss nur der Kurs intelligent gewählt werden, bei dem diese Order greift und die Aktien automatisch abgestoßen werden.
    Durch diesen verfrühten Verkauf der Aktien beugen Sie einem weiteren Kursfall der Aktie vor. Diese Order selbst kostet nichts, jedoch müssen Sie den Verlust der Aktie tragen, doch dieser kann oft vor noch größeren Verlusten schützen.

  • Börsenlexikon

    In diesem Börsenlexikon von A-Z finden Sie nahezu alle Begrifflichkeiten aus der Welt der Anlagen, Aktien und Börsenspekulationen simpel erklärt. Einfach auf einen der Buchstaben klicken, und Sie gelangen direkt zu den Begriffen, die mit diesem Buchstaben beginnen.

    A – B – C – D – E – F – G – H – I – J – K – L – M – N – O – P – Q – R – S – T – U – V – W – X – Y – Z

    A
    Aktiengesellschaft (AG)
    Eine Aktiengesellschaft ist eine Kapitalgesellschaft die ihr Grundkapital in Aktien zerlegt hat. So haben Anleger die Möglichkeit einen Anteil an diesem Unternehmen zu erwerben. Durch diese Beteiligung sind die Besitzer von Aktien Grundkapitalgeber und haften nur in der Höhe ihrer Einlage

    Aktiengesetz (AktG)
    Seit dem 1. Januar 1996 gilt das Aktiengesetz, hiernach müssen Unternehmen handeln, die laut handelsrechtlicher Eintragung eine Aktiengesellschaft darstellen. Im Aktiengesetz sind die rechtlichen Bestimmungen festgehalten, wie eine Aktiengesellschaft handeln kann und darf.

    B
    Baisse
    Mit Baisse werden Phasen an der Börse bezeichnet, in denen durchweg starke Kursrückgänge zu vermerken sind. Als Synonym hierzu wird die Situation auch als Bärenmarkt bezeichnet. Das Gegenteil, also steigende Kurse, werden als Hausse bezeichnet, als synonym hierzu wird auch von einem Bullenmarkt gesprochen.
    In der Baisse-Phase erwarten die Anleger Verluste und Wertminderungen der Unternehmen, die mit Sicherheit bekannteste Baisse gab es im Jahr 1929 nach der Weltwirschaftskrise. Weitere bekannte und stark geprägte Bärenmmärkte gab es in den 70er Jahren durch die Ölkrise und im Jahr 2008 durch die Finanzkrise sowie Immobilienkrise.

    I
    ISIN
    Die ISIN ist die zwölfstelllige Erkennunsgnummer jeder Aktie, die ISIN soll die WKN ablösen. Die ISIN von Aktiengesellschaften in Deutschland beginnt mit DE und drei Nullen, daraufhin folgt die übliche WKN und noch eine Prüfziffer.

    K
    KGV
    Mit KGV wird das Kursgewinnverhältnis abgekürtz, dies ist eine der beliebtesten Kennzahlen in der fundamentalen Aktienanalyse mit der eine einer Aktie bewertet wird. Um dieses KGV zu ermitteln wird die KGV-Formel verwendet: KGV = Aktienkurs / Gewinn pro Aktie

    KGWV
    KGWV ist das Kurs Gewinn Wachstums Verhältnis, diese Kennzahl ist eine Erweiterung der generellen KGV-Formel mit dem Zusatz des Wachstums eines Unternehmens. Im Englischen wird das KGWV mit (PEG Verhältnis) Price Earnings to Growth Ratio bezeichnet. Das heißt zusätzlich zur Analyse des Aktienkurses in Relation mit dem Gewinn je Aktie wird noch die Wachstums-Wahrscheinlichkeit des Unternehmens in die Berechnung einbezogen.
    Die Formel zur Berechnung des Kurs Gewinn Wachstums Verhältnises lautet:
    Kurs Gewinn Wachstums Verhältnis = KGV/erwartetes Gewinnwachstum in Prozent (deutsch)
    PEG Ratio= Price or. Earnings / Annual EPS (earnings generated per share) Growth (englisch)
    Als Richtwert gilt, dass bei einem PEG Wert von unter 1 die Aktie als unterbewertet gilt, und bei einem PEG Wert von über 1, als überbewertet.

    KUV
    KUV ist die Abkürzung für Kurs Umsatz Verhältnis, mit dieser Kennzahl wird eine Aktie eines Unternehmens bewertet, das noch keinen Gewinn erwirtschaftet hat. Die KUV-Formel lautet: KUV = Kurs einer Aktie / Umsatz je Aktie

    N
    NYSE
    NYSE steht für die größte Börse der Welt, die New York Stock Exchange, hier wird nahezu alles gehandelt, was es zu handeln gibt. Südlich in Manhattan liegt die NYSE direkt an der Wall Street und wird dadurch häufig auch als diese bezeichnet.

    S
    Stop-Loss-Order
    Die Stop-Loss-Order ist die Möglichkeit den Verlust einer Aktie möglichst gering zu halten, dies geschieht durch einen automatisierten Verkaufsauftrag der Aktien. Nehmen wir an Sie kaufen eine Aktie im Wert von 10Euro, sollte diese auf 9Euro/Aktie fallen wird die Aktie automatisch durch die Stop-Loss-Order verkauft. Wenn die Aktie nun noch weiter unter die 9 Euro/Aktie fällt haben Sie sich den weiteren Verlust erspart. Oft wird die Stop-Loss-Order prozentual festgelgt, dass heißt bei einer Aktie zum Preis von 10 Euro legen Sie den Stop-Loss bei 10% fest, also wird die Aktie bei dem Verlust von 1Euro/Aktie wieder verkauft.

    W
    Wertpapierkennnummer – WKN
    Wertpapierkennnummer ist die eindeutige Identifikationsnummer einer Aktie, sie ist quasi soetwas wie die Nummer Ihres Personalausweises. Die WKN von Aktien ist immer sechsstellig.

  • Kurs Umsatz Verhältnis

    In der fundamentalen Aktienanalyse ist das Kurs Umsatz Verhältnis (KUV) eine wesentliche Kennzahl, mit dieser kann eine Aktie bewertet werden, wenn noch keine Gewinne von dem Unternehmen erwirtschaftet wurden. Aber natürlich kann das Kurs Umsatz Verhältnis auch bei älteren Unternehmen angewendet werden.

    Die KUV-Formel sieht wie folgt aus
    KUV = Kurs einer Aktie / Umsatz je Aktie

    Berechnung anhand eines Beispiels
    Unternehmen A hat insgesamt 100 Mio. Aktien ausgegeben und einen Umsatz/Erlös von 1 Mrd. € im letzten Geschäftsjahr erzielt. Der aktuelle Aktienkurs steht bei 25€.

    Berechnung Umsatz pro Aktie
    Umsatz pro Aktie = Umsatz / Anzahl der Aktien
    Umsatz pro Aktie = 1.000 Mio € / 100 Mio. Aktien = 10€ pro Aktie

    Berechnung Kurs Umsatz Verhältnis
    KUV = Kurs einer Aktie / Umsatz je Aktie
    KUV = 25€ / 10€ = 2,5

    Das KUV liegt in diesem Beispiel bei 2,5. Doch was sagt die KUV von 2,5 jetzt aus?
    Wir nehmen an, dass die Aktie weiterhin mit einem Kurs von 25€ notieren wird, und der Umsatz pro Aktie wird ebenfalls bei 10€ pro Aktie bleiben, dann benötigt das Unternehmen 2,5 Jahre um einen Umsatz pro Aktie zu erzielen in Höhe des Aktienkurses.
    Berechnet wird dies so, 2,5 Jahre x 10€ pro Aktie = 25 €

  • Kurs Gewinn Wachstums Verhältnis

    Das Kurs Gewinn Wachstums Verhältnis wird mit KGWV abgekürzt und stellt eine Erweiterung der einfachen Berechnung des Kurs Gewinn Verhältnisses dar. Beim Kurs Gewinn Wachstums Verhältnis wird zusätzlich der Faktor des Wachstums (hierbei wird von einer Wahrscheinlichkeit ausgegangen), in Betracht gezogen.

    Die KGWV-Formel sieht wie folgt aus:
    Deutsche Formel:
    Kurs Gewinn Wachstums Verhältnis = KGV / Gewinnwachstum in Prozent

    Englische Formel:
    PEG = Price or Earnings / Annual EPS Growth

    Berechnung anhand eines Beispiels:
    Unternehmen A hat ein KGV von 40 bei einem Gewinn von 0,5€ je Aktie. Im Jahr zuvor hatte das Unternehmen einen Gewinn von 0,4€ je Aktie.

    Berechnung Gewinnwachstum in Prozent
    Gewinnwachstum in Prozent = Gewinn je Aktie aktuelles Jahr / Gewinn je Aktie Vorjahr
    Gewinnwachstum in Prozent = 0,5€ / 0,4€ = 25%

    Berechnung des Kurs Gewinn Wachstums Verhältnisses
    KGWV = KGV / Gewinnwachstum in Prozent
    KGWV = 40 / 25% = 1,6 Jahre

    Das KGWV hat due Einheit „Jahre“, somit benötigt Unternehmen A 1,6 Jahre um einen Prozentpunkt Gewinnwachstum zu erzielen.

    Als Richtwert kann gesagt werden, dass ein KGWV von unter 1 eine unterbewertete Aktie darstellt und ein KGWV von über 1 eine überbewertete Aktie.

    Des Weiteren ist zu beachten, dass es noch andere Einflussfaktoren beim KGWV gibt. Dies kann z. B. das Alter eines Unternehmens sein, junge Unternehmen wachsen tendenziell stärker.

  • Kurs Gewinn Verhältnis

    Abgekürzt wird das Kurs Gewinn Verhältnis mit KGV, das KGV ist eine simple aber dennoch nicht zu unterschätzende Kennzahl in der fundamentalen Aktienanalyse. Um das KGV einer Aktiengesellschaft respektive einer Aktie zu ermitteln wird mit der KGV-Formel gemacht.

    KGV = Aktienkurs / Gewinn pro Aktie

    Berechnung anhand eines Beispiels:
    Das Unternehmen A erzielt einen Gewinn von 50 Mio. € und der Aktienkurs beträgt 20 € je Aktie. Insgesamt befinden sich 100 Mio. Aktien im Umlauf.

    Berechnung Gewinn pro Aktie
    Gewinn pro Aktie = Gewinn pro Jahr des Unternehmens / Anzahl der Aktien im Umlauf
    Gewinn pro Aktie = 50 Mio. € / 100 Mio. Aktien = 0,5€

    Berechnung des Kursgewinnverhältnisses
    KGV = Aktienkurs / Gewinn pro Aktie
    KGV = 20€ / 0,5€ = 40

    Das errechnete KGV von 40 sagt aus, dass bei gleichbleibendem Aktienkurs und Gewinn pro Aktie, dass das Unternehmen 40 Jahre benötigt
    Das KGV sagt aus, wie viele Jahre das Unternehmen benötigt mit dem erzielten gewinn, um den derzeitigen Kurs der Aktie zu verdienen. In dem konkreten Beispiel wären die 40 Jahre. Somit ist die Aktie sehr unattraktiv, durch einen niedrigen KGV ist die Aktie verständlicherweise interessanter.

    Durch diese nicht individuelle Betrachtungs- sowie Berechnungsweise ist das Kursgewinnverhältnis einer Aktie mit Vorsicht zu betrachten. Eher sollte das Kurs Gewinn Wachstums Verhältnis in Betracht gezogen werden.

  • Anlagetipps für die Börse

    Um erfolgreich an der Börse wirtschaften zu können sollten sich Anlager einiger elementarer Hinweise durchaus bewusst sein. Mithilfe dieser Hinweise kann sich ein Investment als sehr effektiv erweisen und einen attraktiven Gewinn erwirtschaften.

    • Der meines erachtens wichtigste Tipp für Anlagespekulationen an der Börse lautet: Investieren Sie nur in Anlagen, die Sie verstehen
      Dies mag für die meisten von Ihnen trivial klingen, war ist und wird wahrscheinlich nie von allen Anlegern für bare Münze genommen. Die Einflüsse von Kursen an der Börse sind größer als viele denken. So ist der Umsatz von bspw. BP ist nicht zwingend davon abhängig wieviel Liter Bezin dort verkauft werden. Nein, hier spielen zahlreichee weitere Einflussfaktoren eine Rolle, explizit am Beispiel von BP ist hier die Öl-Katastrophe im Golf von Mexico im Jahr 2010, zu nennen.
    • Alle Spekulationen an der Börse sind langfristig anzusehen
      Um ein positives Gesamtergebnis zu erzielen ist eine langfristige Anlageform notwendig. Der Markt ist nicht beständig und erfährt oft Rückschläge (Baisse-Phasen), um diese Phasen auszugleichen brauchen Sie Geduld und Vertrauen in die Märkte und sich selbst und Ihren Anlageentscheidungen.
    • Anlagen breit streuen
      Ebenfalls ist es wichtig die Anlagen breit gestreut zu tätigen. So sollten Aktien aus verschiedenen Bereichen und Themengebieten ausgewählt, und selbiges auch mit den anderen Anlagen, geschehen.
    • In gute Werte investieren
      Dies sagt sich natürlich leicht, denn was sind gute Werte und was sind Werte die nicht gut für ein Investment sind? Generell sollte hier auf eine Auswahl von alten und beständigen Unternehmen geachtet werden, die eine jährliche Steigerung vorweisen, und auch eine Dividende für ihre Aktionäre ausschüttet.